Por padrão, não, o Wii não pode reproduzir DVDs direto da caixa. No entanto, existem maneiras de reproduzir DVDs, mas ativá-lo pode anular a garantia.
Para ativar a reprodução de DVD, você precisará instalar o software no Wii. O software usa um exploit, que é uma falha de segurança, na codificação do Wii para fazer o Wii rodar código não licenciado. Fazer isso pode anular a garantia do seu Wii, e você só deve fazer isso se tiver certeza de que sabe o que está fazendo.
A maneira mais fácil de instalar o software usa nada mais do que o Wii e um cartão SD junto com o instalador HackMii. Contornar essas restrições não é ilegal nos EUA para software "homebrew", mas usá-los para jogar videogames protegidos por direitos autorais é.
O Wii tem canais disponíveis como Netflix, Hulu Plus e YouTube, que são ótimas maneiras de assistir a vídeos sem usar DVDs. O Netflix e o Hulu Plus exigem uma assinatura paga, mas o YouTube está disponível gratuitamente. Se esses canais ainda não estiverem na tela inicial do Wii, eles podem ser baixados através do canal Wii Shop. Se você estiver procurando por um console que reproduza DVDs, considere o Xbox 360 ou o PlayStation3.