Na década de 1970, Liverpool sofreu um grave declínio econômico, resultando em pobreza e desemprego. No entanto, ao mesmo tempo, houve um aumento na música e na moda.
Durante a recessão econômica, as docas e os fabricantes, que eram grandes empregadores, entraram em declínio e criaram desemprego e pobreza. O desemprego e a pobreza resultaram em problemas sociais e distúrbios. Os adultos tiveram que lutar contra empregos que pagavam muito pouco ou viver do seguro-desemprego, o dinheiro da previdência social do governo.
Foi essa escolha brutal e pobreza que inspirou o boom da moda e da música em Liverpool durante os anos 1970. A moda e a música não foram apenas uma fuga da realidade, mas também uma forma de os jovens expressarem a sua criatividade. Os adolescentes se vestiam com roupas encontradas em lojas de segunda mão e excedentes do exército e saíam nos fins de semana. Cenas de moda emergentes incluíam Novo Romântico e Gótico. Ouvir música ao vivo era a atividade favorita, e punk rock e rockabilly eram especialmente populares.
Apesar da crise econômica, Liverpool ainda era um porto importante quando se tratava de comércio com a América do Norte. A reconstrução da área das docas e a promoção de Liverpool como destino turístico ajudaram a tirar a cidade da recessão.
