Israel tem um tipo de sistema econômico de mercado. O país obteve uma pontuação de liberdade econômica de 68,4, o que torna a economia de Israel a 44ª mais livre do mundo, conforme relatado no Índice de Liberdade Econômica de 2014.
Um sistema econômico de mercado é impulsionado pela lei da oferta e da demanda, onde fabricantes e consumidores ditam o preço e a produção de bens e serviços, que são então negociados abertamente em um mercado livre. O sistema econômico de Israel depende fortemente de tecnologia para produzir suas principais exportações, incluindo maquinário avançado, diamantes polidos e produtos farmacêuticos. Suas principais importações são equipamentos militares, matérias-primas e petróleo bruto. Outros países com economias de tipo de mercado incluem Estados Unidos, China e Índia.