A Caxemira é importante para a Índia e o Paquistão porque encontrar uma solução pacífica para a disputa territorial de longa data pode melhorar as relações entre as duas nações e criar mais estabilidade na região. A própria Caxemira tem recursos hídricos e valor estratégico para conflitos militares.
Os recursos hídricos da Caxemira são o principal valor de recurso na região. O Paquistão está enfrentando escassez de água e a Caxemira tem rios ricos, geleiras e outros recursos hídricos. A Índia está construindo usinas hidrelétricas em alguns dos rios em áreas que controla, que fornecem eletricidade valiosa. Devido à sua natureza montanhosa, a Caxemira também fornece um terreno elevado para conflitos militares, e algumas rotas de abastecimento importantes passam por ela.
A disputa pela Caxemira divide a Índia e o Paquistão desde que as nações foram libertadas do domínio britânico. O estado de Jammu e Caxemira, a parte da região controlada pela Índia, tem uma população de maioria muçulmana, como o Paquistão. Índia e Paquistão são potências nucleares e estão em conflito desde que conquistaram a independência em 1947. Às vezes, eles chegaram perigosamente perto de uma guerra nuclear, e sua incapacidade de trabalhar juntos como aliados contribui para a instabilidade da região. Encontrar uma solução diplomática para a disputa sobre a Caxemira poderia reparar significativamente as relações entre os dois países, o que pode ter implicações positivas para a paz no Sul da Ásia e no Oriente Médio.